1. Introduction
Au S1 2025, la Chine a fourni environ 76% des exportations mondiales de MgO, reflétant son échelle, son accès au minerai de magnésite et ses infrastructures de calcination à grande échelle. Ce rapport analyse les prix à l’exportation de la Chine, la structure des coûts sous-jacente, et prévoit les tendances de prix pour le S2 2025 et 2026 sur la base des données douanières et de la dynamique des marchés de l’énergie et du minerai.

2. Leadership à l’exportation de la Chine et avantages compétitifs en matière de prix

2.1 Intégration des matières premières
La Chine contrôle plus de 85% de ses réserves domestiques de magnésite — environ 3,5 milliards MT — concentrées dans les provinces du Liaoning et du Shandong. Ces gisements de haute qualité, dépassant souvent 46% de MgO et accessibles via des exploitations à ciel ouvert à grande échelle, garantissent des coûts d’approvisionnement en matières premières inférieurs de 18–22% par rapport aux pays dépendants des importations. Par exemple, Haifa Group en Israël s’approvisionne en magnésite en Turquie et en Jordanie, supportant des frais logistiques transfrontaliers substantiels, tandis que les mines du Brésil dans le Minas Gerais nécessitent un transport intérieur avant exportation. La chaîne d’approvisionnement verticalement intégrée en Chine — de la mine au port — évite ces intermédiaires, renforçant l’avantage en coûts, en particulier compte tenu de la dépendance du MgO aux minerais de haute qualité et à la calcination énergivore.

2.2 Efficacités énergétiques et de traitement
L’industrie du MgO en Chine bénéficie d’une optimisation énergétique supérieure et d’une échelle industrielle importante, concentrée notamment dans le Liaoning et le Shandong. Les usines de ces régions déploient généralement des fours rotatifs avancés avec contrôle thermique piloté par IA, atteignant des capacités de traitement de 1 000–1 200 tonnes métriques par jour. Ces fours maintiennent des températures de calcination stables supérieures à 1 500 °C — nécessaires pour la production de MgO de haute qualité — avec une variation de température contrôlée à ±5 °C. Couplés à des systèmes intégrés de récupération de chaleur des gaz de combustion, ces équipements maximisent l’efficacité énergétique en préchauffant la magnésite entrante, réduisant ainsi l’apport énergétique total par tonne de MgO produite.

Selon les fabricants d’équipements et les bureaux d’ingénierie industrielle, de tels systèmes thermiques procurent des gains d’efficacité énergétique d’environ 15–20% par rapport aux homologues allemands, où les échelles de production sont plus petites et où les modernisations environnementales sont plus avancées mais plus coûteuses. De plus, les clusters de production en Chine bénéficient d’avantages liés aux achats groupés de charbon et aux sources régionales d’électricité. Dans des zones comme le corridor Liaoning–Jiangsu, les contrats groupés d’achat de charbon thermique permettent de maintenir les coûts d’apport énergétique moyens dans une fourchette de 580–600 $/MT de sortie MgO, tandis qu’en Allemagne, les coûts comparables dépassent 720–750 $/MT en raison de la dépendance à une électricité coûteuse et à la tarification carbone réglementaire. Cet écart de coûts — alimenté par les prix des combustibles et l’intensité énergétique liée à l’échelle — se traduit par un avantage compétitif significatif en prix pour les exportateurs chinois. À noter également que les usines allemandes subissent souvent une consommation énergétique spécifique par tonne plus élevée de 20–25%, principalement en raison de réseaux de production fragmentés et de contraintes plus strictes en matière d’émissions dans le cadre de l’UE.

2.3 Logistique et capacités portuaires
Les clusters de production de MgO dans le Liaoning et le Shandong bénéficient d’un accès immédiat à des ports en eau profonde comme Tianjin et Qingdao, qui traitent plus de 8 000 MT/jour de vrac. Cette chaîne d’approvisionnement rationalisée contourne le transport routier et ferroviaire intérieur, qui pèse sur les exportateurs brésiliens tels que Magnesita dans le Minas Gerais, où la logistique multimodale peut ajouter 20–25 $/MT aux coûts FOB. En revanche, les opérations chinoises gèrent le chargement et l’expédition directement à partir d’usines portuaires, avec des connexions directes par pipelines et convoyeurs qui réduisent considérablement à la fois le temps et le coût par tonne. Combiné aux dispositifs de remboursement à l’exportation (~7–9% de la valeur), les prix FOB chinois demeurent 10–15% en dessous de ceux du Brésil, de l’Allemagne et d’Israël.

3. Volatilité des prix au S1 2025 : Stabilité relative malgré les chocs sectoriels
Malgré des perturbations notables affectant les engrais à base de sulfate début 2025, les prix FOB du MgO en Chine sont restés exceptionnellement stables, fluctuant dans une fourchette étroite de ±3% de janvier à juin, soit bien moins volatile que les fourchettes historiques de ±8–10%.

Durant cette période, la Chine a maintenu un taux d’utilisation moyen de ses usines de 95,3%, avec des volumes d’exportation en hausse de 5,2% en glissement annuel vers des destinations clés incluant le Brésil, l’Indonésie et l’Europe de l’Est. Cet équilibre entre production stable et demande croissante a permis d’éviter des écarts de prix drastiques.

Facteurs stabilisateurs clés :

• La stabilité des coûts d’intrants : les prix départ usine de la dolomie au Shanxi et au Liaoning sont restés fermes dans une fourchette stable tout au long du T1–T2 2025. Des stocks abondants et une capacité de production robuste ont empêché des flambées soudaines des matières premières, assurant la prévisibilité des coûts.

• Contrairement aux producteurs de kieserite — touchés par des inspections de sécurité suite à des incidents dans des usines comme à Panjin et Yingkou — la production de MgO a été largement épargnée. Cela tient en partie à sa dépendance à la calcination sèche à haute température, moins soumise aux contraintes strictes liées à l’acide sulfurique ou aux procédés humides. L’absence de fermetures imposées par l’environnement a permis un flux d’approvisionnement ininterrompu.

Ces conditions stables ont permis aux exportateurs de proposer des cotations à prix fixe sur une longue période, offrant aux acheteurs internationaux une prévisibilité rare dans un secteur des commodités habituellement fluctuant.

4. S2 2025 – Facteurs clés : Restructuration des coûts et divergence des politiques

4.1 Transition énergétique et coûts de conformité
Les objectifs de la politique de « double contrôle » de l’énergie et des émissions dans le Liaoning — réduction de l’intensité du charbon et du carbone — ont un impact différencié sur la production de MgO :

• Les fours à réflexion alimentés au charbon (≈35% de la capacité locale) font face à des coupes obligatoires de production de 15–20%, pouvant retirer 80 000 MT d’offre au S2 2025.

• Les fours à suspension alimentés au gaz (≈65%) fonctionnent sans impact.

Le passage à d’autres sources d’énergie introduit une hausse de coûts énergétiques d’environ 8–10%, selon les indices de prix de l’énergie du Département de l’Industrie et des TI du Liaoning, partiellement compensée par la suppression des fours à faible efficacité et l’atténuation des pressions baissières sur les prix.

4.2 Pression sur les coûts des matières premières
Les goulets d’étranglement dans l’approvisionnement en dolomie ont entraîné des hausses de prix locales avec différenciation régionale :

Haicheng fournit ~70% de l’approvisionnement local en dolomie pour MgO de pureté moyenne ; les primes de transport augmentent encore les coûts unitaires. La stabilité des prix de la dolomie au Shanxi contraste fortement avec les hausses observées sur la côte du Liaoning, selon l’Association Chinoise des Minéraux Non Ferreux.

Le Si-Fe utilisé comme réducteur (grade 75#) sur le marché du Shaanxi a atteint 5 600–5 700 RMB/MT (juillet 2025), avec la hausse des prix de l’énergie augmentant sa part dans les coûts de 18% à 22%.

4.3 Poussée de la demande en MgO de grade alimentaire
Les nouvelles « Normes de sécurité des additifs alimentaires » nationales (effectives en sept. 2025) réduisent le Pb autorisé dans le MgO à ≤15 ppm (contre 30 ppm auparavant).
Le MgO de haute qualité (80–92%) destiné à l’alimentation animale commande désormais une prime de 5–8%, selon les données d’approvisionnement du groupe New Hope, incitant les producteurs d’aliments à acheter par anticipation au T3 et pouvant stimuler la demande au S2 de 12–15%.

5. 2026 – Réorganisation structurelle : Retrait des capacités et solidification des coûts

5.1 Élimination progressive des capacités inefficaces
Selon les nouvelles normes du Liaoning 2026 (plan industriel 2021–2025) :

• Le plafond d’intensité énergétique passe de ≤450 à ≤380 kgce/MT, affectant ≈25% de la capacité.

• L’exigence de qualité granulométrique passe de ≥80% à ≥90%, entraînant la fermeture d’environ 180 000 MT/an (12%) de petites usines.

Ces fermetures reconfigurent la dynamique des coûts, réduisent les surcapacités et soutiennent la résilience des prix.

5.2 Différenciation des coûts portuaires
Mises à jour récentes des autorités portuaires :

• Le port de Qingdao a imposé des surtaxes pour poussière sur le MgO (+50 RMB/MT, ajoutant ~4% aux coûts FOB).

• Le port de Dalian a introduit un « canal vert » accéléré sans surtaxe.
  Cependant, la capacité limitée de Dalian nécessite des réservations 45 jours à l’avance.

5.3 Prime de certification du MgO de grade alimentaire
La modification de 2025 a déplacé les tests des métaux lourds d’une fréquence trimestrielle à mensuelle, ajoutant ~80–100 RMB/MT en coûts de conformité et de tests.
Les ventes de MgO certifié de grade alimentaire bénéficient d’une prime soutenue de 5–8% sous les normes GB 13078-2025.

6. Modèle de prévisions de prix

7. Recommandations stratégiques

• Approvisionnement en matières premières : Se tourner vers la dolomie du Shanxi pour un avantage de coûts d’environ 18%, équilibré par le transport.

• Alliances industrielles : Partenariat avec les usines au gaz de la région de Dalian pour maîtriser la volatilité des coûts énergétiques.

• Certification : Finaliser la certification de grade alimentaire GB 13078-2025 d’ici le T3 2025 avant la poussée de la demande.

Rédigé et publié par Chinese Kieserite Company PTE. LTD., 27 juillet 2025. Tous droits réservés.