1. Introducción

En el 1S 2025, China suministró aproximadamente el 76% de las exportaciones globales de MgO, reflejando su escala, acceso al mineral de magnesita e infraestructura de calcinación a gran escala. Este informe analiza los precios de exportación de China, la estructura de costos subyacente y pronostica las tendencias de precios para el 2S 2025 y 2026 basándose en datos aduaneros y en la dinámica de los mercados de energía y mineral.

2. Liderazgo Exportador de China y Ventajas Competitivas de Precio

2.1 Integración de Materias Primas

China controla más del 85% de sus reservas nacionales de magnesita—aproximadamente 3.500 millones de TM—concentradas en las provincias de Liaoning y Shandong. Estos depósitos de alta ley, que a menudo superan el 46% de MgO y son accesibles mediante operaciones a cielo abierto a gran escala, garantizan que los costos de materia prima se mantengan entre un 18–22% más bajos que los de los países dependientes de importaciones. Por ejemplo, Haifa Group de Israel obtiene magnesita de Turquía y Jordania, incurriendo en considerables tarifas logísticas transfronterizas, mientras que las minas de Brasil en Minas Gerais requieren transporte interior antes de la exportación. La cadena de suministro verticalmente integrada en China—de la mina al puerto—evita tales intermediarios, mejorando la ventaja en costos, especialmente dado que el MgO depende de mineral de alta ley y de la calcinación intensiva en energía.

2.2 Eficiencias Energéticas y de Procesamiento

La industria del MgO en China se beneficia de una optimización energética superior y de la escala industrial, particularmente concentrada en las provincias de Liaoning y Shandong. Las plantas en estas regiones suelen emplear hornos rotatorios avanzados con control térmico basado en IA, alcanzando capacidades de procesamiento de 1.000–1.200 toneladas métricas por día. Estos hornos mantienen temperaturas de calcinación estables por encima de 1.500 °C—requeridas para la producción de MgO de alta calidad—con una variación controlada dentro de ±5 °C. Junto con sistemas integrados de recuperación de calor residual, estas instalaciones maximizan la eficiencia del combustible precalentando la magnesita entrante mediante corrientes de gases de combustión, reduciendo la entrada total de energía por tonelada de MgO producido. Según fabricantes de equipos y empresas de diseño industrial, tales sistemas térmicos ofrecen ganancias de eficiencia energética de aproximadamente 15–20% en comparación con los homólogos alemanes, donde las escalas de planta son más pequeñas y la modernización ambiental está más avanzada pero resulta costosa.

Además, los clústeres de producción en China se benefician de adquisiciones masivas de carbón y de ventajas regionales en el suministro de energía. En áreas como el corredor Liaoning–Jiangsu, los contratos de compra masiva de carbón térmico permiten costos de entrada de energía promedio en el rango de 580–600 USD/TM de producción de MgO, mientras que en Alemania, los costos comparables superan los 720–750 USD/TM debido a la dependencia de electricidad de alto costo y a la fijación de precios regulatorios del carbono. Esta diferencia de costos—impulsada tanto por los precios del combustible como por la intensidad energética relacionada con la escala—se traduce en una ventaja significativa de competitividad de precios para los exportadores chinos. También cabe señalar que las plantas alemanas a menudo enfrentan un consumo específico de energía 20–25% mayor por tonelada de producción, en gran medida debido a redes de producción fragmentadas y a restricciones ambientales más estrictas bajo los marcos de la UE.

2.3 Logística y Rendimiento Portuario

Los clústeres manufactureros de MgO en Liaoning y Shandong se benefician del acceso inmediato a puertos de aguas profundas como Tianjin y Qingdao, que manejan más de 8.000 TM/día de materiales a granel. Esta cadena de suministro optimizada evita el transporte por carretera y ferrocarril interior, que sobrecarga a exportadores brasileños como Magnesita en Minas Gerais, donde la logística multimodal puede añadir 20–25 USD/TM a los costos FOB. En contraste, las operaciones chinas manejan la carga y el embarque en plantas junto al puerto, con conexiones directas por tubería y cinta transportadora que reducen drásticamente tanto el tiempo como el costo por tonelada. Combinado con esquemas de reembolso a la exportación (~7–9% del valor), los precios FOB chinos se mantienen 10–15% por debajo de Brasil, Alemania e Israel.

3. Volatilidad de Precios en 1S 2025: Estabilidad Relativa a Pesar de los Choques Sectoriales

A pesar de las notables disrupciones sufridas por fertilizantes basados en sulfato a inicios de 2025, los precios FOB del MgO de China permanecieron inusualmente estables, fluctuando dentro de un estrecho rango de ±3% de enero a junio, significativamente menos volátil que los rangos históricos de ±8–10%.

Durante este período, China mantuvo una tasa de utilización de plantas promedio de 95,3%, con volúmenes de exportación aumentando 5,2% interanual a destinos clave incluyendo Brasil, Indonesia y Europa del Este. Este equilibrio entre producción estable y demanda creciente ayudó a evitar desviaciones drásticas de precios.

Factores estabilizadores clave:

• Un estabilizador clave fue la estabilidad de los costos de insumo. Los precios ex-fábrica de dolomita en Shanxi y Liaoning se mantuvieron firmes dentro de un rango estable a lo largo del 1T–2T 2025. Amplios inventarios y robusta capacidad de producción evitaron picos repentinos de materias primas, garantizando la previsibilidad de costos.

• A diferencia de los productores de kieserita—impactados por inspecciones de seguridad tras incidentes en plantas en regiones como Panjin y Yingkou—la producción de MgO no se vio mayormente afectada. Esto se debe en parte a su dependencia de procesos secos de calcinación a alta temperatura, menos vinculados a controles químicos húmedos o de ácido sulfúrico. La ausencia de cierres inducidos por motivos ambientales significó un flujo de suministro ininterrumpido.

• Estas condiciones estables permitieron a los exportadores ofrecer cotizaciones a precio fijo principalmente por un período prolongado, proporcionando a los compradores internacionales una previsibilidad poco común en un sector típicamente fluctuante de materias primas.

4. Factores Clave 2S 2025: Reestructuración de Costos y Divergencia de Políticas

4.1 Transición Energética y Costos de Cumplimiento

Los objetivos de política de “doble control” de energía y emisiones en Liaoning—reducción de la intensidad de carbón y carbono—tienen un impacto diferenciado en la producción de MgO:

• Los hornos de reflexión alimentados por carbón (≈35% de la capacidad local) enfrentan recortes de producción obligatorios de 15–20%, eliminando potencialmente 80.000 TM de suministro en el 2S 2025.

• Los tostadores de suspensión alimentados por gas (≈65%) operan sin afectación.

• Cambiar las fuentes de energía introduce aproximadamente 8–10% de mayores costos energéticos, según los índices de precios de energía del Departamento de Industria y TI de Liaoning, parcialmente compensados al eliminar hornos de baja eficiencia y aliviar la presión bajista sobre los precios.

4.2 Presión de Costos de Materia Prima

Los cuellos de botella en el suministro de dolomita han incrementado los precios locales con diferenciación regional:

Haicheng abastece ~70% de la materia prima local de MgO de pureza media; las primas de flete elevan aún más los costos unitarios. La estabilidad de precios de dolomita en Shanxi contrasta marcadamente con los incrementos en la costa de Liaoning, según la Asociación China de Minerales No Ferrosos.

El Si-Fe utilizado como reductor (grado 75#) en el mercado de Shaanxi alcanzó 5.600–5.700 RMB/TM (julio 2025), con aumentos de precios energéticos elevando su participación de costos del 18% al 22%.

4.3 Impulso de Demanda de Grado Alimenticio

Las revisadas “Normas Nacionales de Seguridad de Aditivos para Piensos” (efectivas septiembre 2025) reducen el Pb permitido en MgO a ≤15 ppm (desde 30 ppm).
El MgO de grado alimenticio de alta pureza (80–92%) ahora obtiene una prima de 5–8%, según datos de compras de New Hope Group, lo que impulsa a los productores de piensos a realizar pre-compras en el 3T y potencialmente a incrementar la demanda del 2S en un 12–15%.

5. Transformación Estructural 2026: Retiro de Capacidad y Solidificación de Costos

5.1 Eliminación Progresiva de Capacidad Ineficiente

Bajo los estándares actualizados de Liaoning 2026 (plan industrial 2021–2025):

• El límite de intensidad energética se ajusta de ≤450 a ≤380 kgce/TM, afectando ≈25% de la capacidad.

• El requisito de calidad del tamaño de pellet aumenta de ≥80% a ≥90%, lo que lleva al cierre de ~180.000 TM/año (12%) de plantas a pequeña escala.

Estos cierres reconfiguran la dinámica de costos, reducen el exceso de capacidad y respaldan la resiliencia de precios.

5.2 Diferenciación de Costos Portuarios

Actualizaciones recientes de las Autoridades Portuarias:

• El Puerto de Qingdao impuso recargos por polvo sobre el MgO (+50 RMB/TM, añadiendo ~4% al costo FOB).

• El Puerto de Dalian introdujo un “canal verde” expedito sin recargos.

• Sin embargo, la capacidad limitada de Dalian requiere reservas con 45 días de anticipación.

5.3 Prima de Certificación de Grado Alimenticio

El cambio de 2025 trasladó las pruebas de metales pesados de trimestrales a mensuales, añadiendo ~80–100 RMB/TM en costos de cumplimiento y ensayos.
Las ventas certificadas de MgO de grado alimenticio mantienen primas sostenidas de 5–8% bajo los estándares GB 13078-2025.

6. Modelo de Pronóstico de Precios

7. Recomendaciones Estratégicas

• Abastecimiento de Materia Prima: Orientarse hacia la dolomita de Shanxi para una ventaja de costo de ~18%, equilibrando flete.

• Alianzas de Procesamiento: Asociarse con plantas de tostado a gas en el área de Dalian para controlar la volatilidad de costos energéticos.

• Certificación: Completar la certificación GB 13078-2025 de grado alimenticio antes del 3T 2025, anticipando el aumento de demanda.

Redactado y publicado por Chinese Kieserite Company PTE. LTD., 27 de julio de 2025. Todos los derechos reservados.